达沃斯论坛畅谈利率市场化 银行业临生死考验

     在贷款利率管制全面放开之后，存款利率管制何时放开？利率市场化对中国的银行意味着什么？在2013大连夏季达沃斯论坛上，利率市场化相关问题成为银行界大佬讨论的热点话题。

     “我觉得在存款保险制度和破产制度制定之后，有那么一两年就可以承担这个风险了，(存款利率管制放开)2015年左右差不多了。”——这是民生银行行长洪崎对第一个问题给出的答案。

     “目前银行业外部环境、约束条件、市场需求等均发生了变化，利率市场化对中国的银行将是生死考验。”——这是永隆银行董事长、原招商银行行长马蔚华对第二个问题的看法。

     存款利率管制何时放开

     论坛开幕前一天，李克强总理在与国际企业家交流的过程中提到，“我们将继续推进利率的市场化。取消了贷款利率的下限，这只是利率市场化进程当中的一步，今后还会继续往前走”。今年以来的国务院常务会议也多次发出信号，“要推进利率市场化改革，更大程度上由市场决定资金价格”。

     今年7月，央行全面放开贷款利率管制。作为利率市场化的最后一步，存款利率管制何时放开自然成为业界关注焦点。

     在11日的夏季达沃斯论坛“中国金融行业展望”分论坛上，洪崎表示，“克强经济学”的核心实际上是强化市场、放松管制、增加供给，实际上也就是要把企业交给市场，形成真正核心竞争力。中国的利率市场化进程，从1998年开始，已经走了17年，那么利率市场化最后这一步、最关键的要点就是存款的上限是不是放开了。

     央行此前曾表示，从国际上的成功经验看，放开存款利率管制是利率市场化改革进程中最为关键、风险最大的阶段，需要根据各项基础条件的成熟程度分步实施、有序推进。

     广发银行行长利明献认为，利率自由化是势在必行，方向也是对的，时机也越来越成熟。中国的货币市场、债券市场都比较市场化。对于利率市场化的运行，银行业大部分准备好了。

     洪崎则对放开存款利率管制的时间作出预计：“我觉得在存款保险制度和破产制度制定之后，有那么一两年就可以承担这个风险了，2015年左右差不多了。”

     银行业的生死考验

     在另一个分论坛上，马蔚华表示，未来银行业改革涉及多个层面，其中利率市场化改革已是箭在弦上。现在中国大部分银行都在进行同质化竞争，这是利率没有放开的后果。
 
     马蔚华说，美国1985年完成利率市场化，到1990年每年倒闭银行超过200家。中国台湾地区完成利率市场化后，全行业曾经出现亏损。目前银行业外部环境、约束条件、市场需求等均发生了变化，利率市场化对中国的银行业将是生死考验。

     对于利率市场化带来的风险，洪崎则表示，目前中国商业银行同质化竞争严重，存款利率比贷款利率增加更快。存贷利差不断缩小，利润减少的银行会投入高风险领域，一旦风险控制不善就有可能破产。这种状态在国外利率改革过程中是经常形成的。

     他认为，利率市场化也为行业带来了机遇，好银行可以收购兼并一些经营不善的银行，来迅速扩大规模。

     “银行的风险来自360度，并不是利率市场化之后风险就出来了，关键在于银行的执行力度和管理力度是否到位，将直接决定银行自身的竞争力。规模大的银行比较能适应这一变化，而小的银行适应性比较差。”利明献说。

     在洪崎看来，商业银行还要做几手准备，一方面要有自己差异化的客户定位，比如现在民生银行定位小微、定位到小区，加强中间业务收入的能力，使自己对负债业务、对资本的依存度比较低。另一方面，要通过内部的管理能力提高，降低成本，这样在价格竞争上才有优势。