尚福林详解银行业改革“第二季” 公司治理领衔

    自今年6月底在陆家嘴论坛提出银行业顶层设计蓝图后，在昨日举行的中国银行业协会第十三次会员大会上，银监会主席尚福林就银行业下一步改革走向，发表了题为《进一步深化银行业改革》的演讲。

    此次会议上，尚福林从六个方面进行了详细阐述，包括完善公司治理、推进差异化竞争、稳妥开展综合化经营、审慎推进金融产品创新、强化集团并表和加强信息披露。颇具新意的是，他首次提出探索试点股权激励，并提出了金融创新的“栅栏”原则。

    对于尚福林这次讲话，兴业银行首席经济学家鲁政委评价称：“尤其令人鼓舞的是，鼓励差异化经营、理财应成为常规重点业务、综合化经营等市场关心的重大问题，都得到了积极回应，这将保证未来银行业继续稳健发展。”

    一位地方银监局人士向《第一财经日报》记者表示，银行业新一轮改革正在拉开序幕，“六项改革”将打造银行管理的升级版；针对混业经营、金融创新的趋势，尚福林提出了风险隔离、“栅栏”原则等监管导向，对银行业发展具有指导意义。

    银行改革新重点：公司治理

    过去十年，我国银行业基本完成了股份制改革。尚福林表示，下一阶段，要抓住公司治理这个关键，重点完善有效制衡机制，提高经营决策的科学性和运营管理的稳健性。

    具体而言，一是强化对股东行为的制衡，既要防止股权过度集中可能导致的大股东控制问题，又要防止股权过度分散可能造成的内部人控制问题；二是督促董事会高效履职并充分尽责；三是加强对高级管理层的激励约束。

    值得注意的是，尚福林首次提出了股权激励。他表示，加快完善与风险挂钩的薪酬体系和延期支付机制，着力解决薪酬与风险不对称问题；逐步探索试点股权激励等中长期激励方式，切实将高管层的个人利益与银行中长期发展目标有机统一起来。

    在肯定银行业发展成绩的同时，尚福林称，目前我国银行业金融机构业务范围趋同、产品服务相近、竞争同质化问题仍然比较突出。他提出，要通过错位竞争、差异化发展降低金融风险、减少资源浪费，提升银行业金融机构的核心竞争力，增强银行业整体发展的可持续性。

    “‘跑马圈地’、盲目铺摊子，已经不能适应转型发展需要。要将有限的资源集中运用到熟悉市场需求的地区、联动性强的领域、管得住风险的业务上去。”尚福林说，地方性银行要坚持立足本地，向下延伸网点和服务，重点做优、做精区域内金融服务。

    综合化经营：风险隔离

    经过多年的发展，银行混业经营已然成为一大趋势，不少银行涉足了投行、基金、保险、租赁、信托、消费金融等非银领域。然而，综合化经营可能带来服务能力、整体效益和竞争力提高的好处，也可能带来风险传染性、复杂性、破坏性加大等问题。对此，尚福林提出了“三大隔离”：

    一是实行机构隔离，要按照分业经营、分业监管的要求，通过设立独资或绝对控股子公司的形式，强化与子公司的机构隔离。

    二是实行业务隔离，围绕整体战略，强化与子公司的业务隔离。合理设定子公司的业务职能、市场定位、经营目标，防止不规范业务往来和利益输送引发风险传染。

    三是实行退出隔离，为综合化发展筑牢风险底线。尚福林明确提出，在一定时期内，如果子公司的资本回报率和资产回报率达不到所在行业平均水平，商业银行要主动退出；如果子公司发生重大风险事件，集团应严格明晰其风险责任界限，避免风险兜底。

    与此同时，随着一些银行不断推进子公司式综合经营，加快表外业务发展创新，推进海外战略布局，集团内部跨市场、跨行业、跨地区交易与合作不断增加，有些关联交易可能带来风险的隐匿和传染，甚至出现“蚂蚁拖死大象”的现象。

    在这种情况下，迫切需要加强风险并表管理。尚福林指出，一方面，要推进风险全口径并表，加强母子公司的上下并表、表内表外业务的内外并表、境内境外的本外币并表，防止风险隐匿、转移、传染、放大；另一方面，要推进风险全方位管理，设定全口径大额风险暴露限额和风险容忍度，严格控制整体杠杆水平和总体风险水平。

    金融产品创新：“栅栏”原则

    创新是银行业发展改革的必经之路。对于金融产品创新，此次尚福林提出了“栅栏”原则。

    他认为，目前，我国银行业的一些表外创新业务已经与存贷款“互联互通”，需要对信贷类业务、理财类业务、代理类业务和有价证券投资类业务实行“栅栏”防护，并鼓励在“栅栏”内积极创新。

    尚福林指出，对本质上属于信贷的任何业务创新，都必须严格按信贷标准管理，且不能附加不合理条件，不能违规乱收费。他并且称：“推进信贷资产证券化常态化发展，加快不良资产市场化处置，但风险必须真实转移，对留存风险必须相应计提资本和拨备。”

    针对备受关注的银行理财业务创新，尚福林表示，要按照资金供需双方直接对接原则推动理财业务创新。

    “银行理财业务本质上，是受投资人委托而开展的债权类直接融资业务。”尚福林表示，可建立专营机制，按照相应标准对资金募集、投放、风险等进行严格管理，主要赚取管理费，严禁利润分成，严禁风险兜底，严禁“脱实向虚”；要实行归口业务管理、专户资金管理、专门统计核算，确保理财产品资金来源和运用一一对应、期限一一对应。

    “在‘栅栏’内，探索理财业务有效服务实体经济的新产品、新模式，推动理财业务规范化、规模化发展，逐步成长为银行常规重点业务。”尚福林说。

    谈及代理业务创新，尚福林表示，要做好其与信贷、理财、投资等业务的“栅栏”隔离，严禁“飞单”销售，严格收费管理，严防责任关联和风险兜底。对于有价证券投资业务创新，尚福林要求必须严格设定自营交易种类和限额，并在限定范围内重点投向资本占用少、流动性强的证券品种。