来源: 第一财经日报
国家发改委财政金融司副司长曹文炼近日在上海表示,要大力推动保险公司、商业银行、养老金公司进入VC和PE市场,建立真正的平衡市场。
曹文炼同时透露,央行、银监会、证监会目前正在研究PE债权融资,给创投基金一定的杠杆融资。“国内目前还没有杠杆融资,我们需要扩大LP,规范GP,建立管理人档案信息制度。”
目前,国内创业投资和股权基金蓬勃发展。一年内,全国创业投资和股权基金数量翻倍。目前报国务院试点大型股权基金一共10家,其中有4家已经开始运作,或者已经基本募集成功。10家规模一共是1400亿元,另外通过国家发改委备案的方式,两期备案了9家。初步估算,如这9家也募集成功,50亿以上的股权基金可能到19家,资金规模达2000多亿。而在天津一地,PE公司一年内从60家增加到了156家,VC也达50多家。
曹文炼表示,最近一两年来国内人民币基金比重上升,国际金融危机的爆发使得国外LP资金来源萎缩,而国内仍然流动性比较充裕。
目前,我国创业投资总体上还处于初步发展阶段。尽管创业投资在我国探索已经有十几年,产业基金试点从2005年渤海基金经国务院批准开始,到现在也有一段时间了。但是成熟的、市场公认有业绩的GP还比较少。
上海市促进中小企业发展协调办公室副主任许慧敏称,创业板推出是一个非常好的私募股权退出平台。
去年IPO暂停后,投资市场向中小企业投资明显放缓,甚至有暂时停滞的状况。而今年3月传出创业板将推出的消息后,“明显感觉到私募股权投资的活跃度又增强了。”许慧敏说。
创业板推出不光解决中小企业融资难题,而且通过传导效应能够让更多的私募股权基金投资到这个市场来。“创业板的推出实际上对中小企业发展,对中小企业参与到高新技术产业化,参与到整个经济产业结构转型意义非常重大。”许慧敏指出。