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来源：华夏时报
中信产业投资基金管理公司（下称“中信产业基金”）负责管理运作的绵阳科技城产业投资基金（下称“绵阳产业基金”）于12月16日正式封闭,规模为90亿元人民币。这是目前国内最大的一只人民币基金（以人民币作为货币募集的基金,主要在国内募集、国内运作）。
但这只基金受业界关注的并不仅是规模,社保基金向其投资20亿元的消息更让PE（私募股权基金）界振奋,甚至有美资PE的负责人17日向记者询问,社保基金等是否可以投资美元基金。
社保再掷20亿
事实上,绵阳产业基金规模为90亿元的消息在12月15日白天已经在PE圈内传播。
当天,中信产业基金董事长刘乐飞在出席清科集团“第九届创投暨私募股权投资年会”时透露,绵阳产业基金即将于年前正式成立,且规模较之前预期的60亿元扩大了50%。据记者了解,绵阳产业基金主要投向金融、消费、原材料和机械制造四个行业,今年来已有10个投资项目达成意向。
让人关注的是,刘乐飞当天并未透露社保基金入股的情况,但他的言语中却显露出些许端倪。在谈及国内合格LP（有限合伙人）稀缺问题时,刘乐飞坦言:“国内很多金融机构由于受到政策监管限制无法投资我们这样的基金,而只有社保基金是国内最专业的、合格的机构投资者。”
一接近中信产业基金高层的人士向《华夏时报》记者透露,绵阳产业基金在16日正式封闭,不再接受投资者的入资。他同时指出,这只目前国内最大的人民币基金有20亿元来自社保基金,此外还有来自邮储系统的资金。
不过,截至记者发稿时止,社保基金入股一事并未得到中信产业基金的官方证实。
记者获悉,社保基金现在获得许可的资产配置比例大致是,有20%的资产可用于直接股权投资,另有10%的资产可用于股权资产投资。在绵阳产业基金之前,社保基金已向鼎晖投资和弘毅投资各自设立的人民币基金分别投资20亿元。
记者注意到,从2006年起,国务院分三批批准了共计10家产业基金试点,其中多家募资都较为艰难。作为第二批产业基金试点之一的绵阳产业基金,从2008年1月份开始募资,成立时间也是多次推后。2008年12月中旬曾有消息称,虽然绵阳产业基金已募集20亿元资金,但中信产业基金还是决定延迟新基金推出的时间。
此前,持有中信产业基金71%股权的中信证券也曾表示,将以自有资金对绵阳产业基金进行投资,投资额预计不超过11亿元,这是证监会允许的上限。
社保将继续挺进PE
一家美资大型PE的负责人12月17日告诉《华夏时报》记者,社保基金投资绵阳产业基金并不让他们感到意外。
今年10月28日,全国社保基金理事长戴相龙曾表示,未来会考虑增加在私募股权投资方面的直接投资,“将有1000亿元资金投向PE/VC（私募股权基金与风险投资）。”他同时预计,社保基金资产总额到年底将达7500亿元人民币,明年达到1万亿元。此番话,使得社保基金成为中外PE巨头和产业基金募资的首要对象。
此后,全国社保基金理事会副理事长王忠民11月9日在“2009全球PE北京论坛”上透露,社保基金2009年已对4家股权投资基金进行了投资,并正在对3家PE展开投资前的准备工作,未来若干年将投资更多PE。
记者获得的数据显示,截至今年9月,社保基金总资产中对固定收益产品的投资占45%,对境内外股票投资占30%,对未上市工商企业和股权投资基金投资占20%,对现金等投资占5%;设立9年来,社保基金年投资收益率为9.44%,扣除同期年均通货膨胀率2.08%,实际投资收益为7.36%。
全国社保基金理事会10日公开的信息称,戴相龙在曼谷召开的亚洲养老金圆桌会议上表示:“未来,鉴于社保基金近10年没有重大支出安排,拟适当减少对固定收益产品的投资,维持对股票投资的比例,适当增加对实业的投资。把对境外投资比例从现在的7%提高到20%,开辟对境外未上市公司和股权投资基金的投资。”
值得注意的是,在未来的三至五年间,严格意义上界定的人民币基金投资金额将超过美元基金,人民币基金正在VC/PE领域迅速崛起。
建银国际有限公司行政总裁兼执行董事胡章宏认为,目前无论是政府的财政和金融的支持,还是中国创业板市场的推出等因素,都给中国PE市场的成长提供了新的土壤。
