新三板公司的“曲线”IPO：成上市公司并购选秀场

2014/7/10 9:36:00　 来源：每日经济新闻

    因并购资产一举将涉足领域从电信延伸至金融，东方国信昨日（7月9日）复盘后高调的“一字涨停”与调整的大盘形成鲜明对比。与此同时，被东方国信收购的屹通信息，同时也完成了新三板公司的“曲线”IPO旅程。

    《每日经济新闻》记者注意到，自新三板扩容以来，吸引了不少质地不错且具有特色的公司挂牌，新三板似乎也成了A股上市公司外延式发展的选秀舞台，并购故事或将不断上演。

    东方国信并购三板公司

    昨日复牌的东方国信以其“一字涨停”无疑成了市场关注的焦点。据公开信息显示，东方国信此番计划动用4.508亿元收购屹通信息100%股权，其中现金支付1.127亿元，其余以18.62元/股的价格向交易对方发行1815.8万股支付；此外公司拟向不超过5名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过1.5亿元。

    据悉，屹通信息主要为银行业金融机构提供信息化解决方案及实施服务，是我国金融业信息化领域的专业服务商之一，客户涵盖股份制银行、城商行、农信系统，主要产品类型包括银行BI产品、移动银行产品（MB）、移动营销作业产品（MM）。

    《每日经济新闻》记者注意到，东方国信主营业务是提供完整的数据采集、处理、分析、应用相关的产品、服务及解决方案，帮助客户充分利用数据的价值从而获得更高的生产效率和经营效益，主要服务于国内电信运营商，而通过并购，东方国信行业领域将从电信领域延伸至金融领域。

    对于并购影响，东方国信证券部工作人员表示，公司早在上市之初就有拓展新领域的打算和计划，毕竟自己的业务多集中在电信，存有客户集中度高的风险，通过并购能将客户集中度降下来，同时还涉足新的领域，一举多得。同时该人士称，外延式发展将是公司长期的战略。

    新三板多家企业启动整合

    有意思的是，屹通信息于今年1月24日在新三板挂牌，6月6日就因为上述收购宣布申请终止挂牌，挂牌时间并不长，而这也成了新三板公司“曲线”IPO的又一案例。

    实际上，近期这种情况不算少。5月20日，中小板的通鼎光电发布公告，该公司拟以15.7元/股发行股份，收购瑞翼信息51%的股权，作价1.15亿元。

    瑞翼信息同样曾是新三板挂牌公司，后由申请终止挂牌。该公司主要为中小企业提供移动互联网营销解决方案及系统开发服务，主要业务和产品包括挂机短信、E+翼、本地搜、微生活、流量掌厅等。

    《每日经济新闻》记者以投资者身份致电通鼎光电，其证券部工作人员称，瑞翼信息之所以要摘牌，是需要将 “股份公司”改成“有限公司”以方便收购操作，通鼎光电收购的对象要有一定行业地位，也恰好是新三板公司。

    在更早的4月份，东江环保也出资以9660万元，收购新冠亿碳所持南昌新冠能源开发有限公司100%股权及合肥新冠能源开发有限公司100%股权，而新冠亿碳正因为出售了旗下公司，失去主要经营业务并向股转系统申请终止挂牌。

    新冠亿碳的主业收入一是来自垃圾填埋气气体收集发电业务，二是获得相应CER后向国际碳交易商转让交易的销售业务。

    对此，东江环保证券部工作人员表示，收购主要是布局市场的考虑，能够快速切入南昌及合肥市场，同时从经营上讲，并购对象也是自己的竞争对手，属于同行业整合。

    另外，《每日经济新闻》记者看到，新三板公司金豪制药，目前也正因为“与战略投资者确定并购整合意向”，而于6月27日公告终止挂牌，该并购的庐山真面目仍然待解。