新三板审核透明化：首发审核需闯六关卡 与IPO披露接轨

2014/7/11 8:46:00　 来源：上海证券报　

    拟IPO公司一样，非上市公众公司的审核信息也走上公开透明的轨道。

    7月8日晚，证监会网站首次公布非上市公众公司行政许可事项审核工作流程及申请企业情况，进一步规范行政许可行为，提高监管工作透明度。这预示着，被纳入资本市场“正规军”之后，拟挂牌新三板的企业在审核程序和信息披露方面实行规范化、透明化，与IPO的披露程序相接轨。

    根据证监会网站公布的审核全工作流程，非公众上市公司首发审核需闯六道关卡，包括受理、审核、反馈、落实反馈意见、行政许可结论意见、封卷。

    首先，证监会受理部门将根据相关规则的要求，依法接收非上市公众公司行政许可申请文件，并按程序转非上市公众公司监管部；行政许可申请受理后，非上市公众公司监管部根据申请项目具体情况等，按照审核标准审查申请人的申请材料；此后，审查人员在审核过程中发现需要申请人补充披露、解释说明以及中介机构进一步核查落实的，应当撰写反馈意见，并将反馈意见转受理部门告知、送达申请人；在落实反馈意见环节，申请人应当在规定时间内向受理部门提交反馈回复意见，受理部门将反馈回复意见转非上市公众公司监管部；按要求对申请材料和回复意见审核完毕后，非上市公众公司监管部撰写审查报告，做出核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定，送办公厅印制批复文件，再送达于申请人；最后，非上市公众公司监管部将及时完成申请材料原件重新分类存档备查工作。

    同时，证监会还披露了非上市公众公司的排队名单及审核进度，包括江苏省铁路发展股份有限公司、山东齐鲁华信实业股份有限公司、济南圣泉集团股份有限公司、山东家家悦投资控股股份有限公司、山东征宙机械股份有限公司等5家公司。其中前3家已获得证监会核准，山东家家悦投资正在反馈环节，山东征宙机械的申请文件已获受理。

    对于监管层将新三板企业与IPO企业同等对待的做法，中银律师事务所合伙人王燕对上证报记者表示，证监会大力推进改革，监管思路转化，或是在为未来的注册制打下基础。特别是在挂牌准入方面，只要求挂牌公司信息披露公开、透明、规范，不进行实质审核，不作投资价值判断，交由市场以及各类市场主体进行遴选和投资判断，“这不仅加强了对挂牌公司的监管，同时也在严格审核程序，杜绝暗箱操作。”