2007年中国VC、PE、M&A、IPO市场十大事件出炉

　　2007年不仅是创业投资和私募股权投资的黄金年，也是中国并购市场和IPO市场的丰收年，种种迹象说明中国资本市场正处于急速发展的上升时期。近日，清科研究中心总结了2007年全年发生在中国VC、PE、M&A、IPO市场的十大重要事件。
 
 
    　事件一  中国创投市场迎来黄金年，2007年前11个月募资、投资、退出增幅喜人
 
　　2007年前11个月投资总额达到31.80亿美元，比去年全年投资金额高出78.9%；而投资数量也由上一年的324个增长为428个，增长幅度为32.1%。募资方面，2007年前11个月，活跃在中国地区的中外创投机构新募55支基金，共募集资金54.22亿美元，与上年全年相比分别增长了41.0%和36.5%。其中，本土创投新募30支基金，远远高出外资创投的21支基金，大有逆转以往外资创投主导国内创投市场的气势。退出方面，2007年前11个月共发生130起退出交易，比2006年多出30起。其中，创投支持的IPO退出为92起，远远多于去年的30起。
 
 
　　事件二  本土创投异军突起，搭乘IPO快车凸现本地优势
 
　　2007年，我国本土创投进入了快速发展的通道，在“清科-2007中国创业投资暨私募股权投资年度排名”中，本土VC在“中国创业投资机构50强”中占到了26%，其中深圳市创新投资集团有限公司、上海联创投资管理有限公司和联想投资有限公司，因在本年度硕果累累的表现而跻身前10强。而在以往各年度，前10名中的本土VC都不多于1家。2007年前11个月，我国共有92起创投支持的IPO退出，其中本土创投为51起，占IPO退出的55.4%。
 
 
　　事件三  专注于中国市场的最大创投基金面世——赛富亚洲投资基金第三期
 
　　2007年3月，赛富 (SAIF) 成功募集了赛富亚洲投资基金第三期 (SAIF Partners III) ，基金规模达到11.00亿美元，是目前首支募资超过10亿美元并主要面向中国大陆地区的创投基金。赛富三期的投资人包括了哈佛、普林斯顿、康耐尔、达特茅斯等四家常青藤学校基金，全世界最大的养老金——加州政府的职工退休金，以及全世界第二大的纽约州养老金，以及麦卡瑟基金、杜邦基金和强生基金、共同基金、Horsley Bridge和瑞士信贷等著名基金和投资机构。
 
 
　　事件四  修订版《合伙企业法》六月施行，有限合伙制创投设立正当时
　　
　　修订后的《合伙企业法》于2007年6月1日正式施行。2007年6月，南海成长创业投资有限合伙企业在深圳成立，成为新修订的《中华人民共和国合伙企业法》生效后国内第一家以有限合伙方式组织的创业投资企业。南海成长首期募资额为1.62亿人民币。2007 年8月，全国第二家有限合伙制创投机构——温州东海创业投资有限合伙企业宣告成立，该基金由温州乐清8家民营企业和1名自然人联合成立，首期基金规模为5.00亿元人民币。2007年11月，东方富海创业投资合伙企业（有限合伙）在深圳成立，注册资本9.00亿元人民币，是我国目前规模最大的有限合伙制创投机构。
 
 
　　事件五  中国主权财富基金崭露头角，中国投资公司宣告成立
 
　　2007年9月29日，中国投资有限责任公司在北京宣告成立。公司通过财政部发行1.55万亿元特别国债购买2000亿美元外汇储备募集资本金，计划用约三分之二的资金重组国内的金融行业，剩余约700亿美元的资金将投资于全球金融市场，主要将以国际金融产品组合投资为主，也包括股权投资。而私募股权投资作为金融投资组合的一部分，开始被中国投资有限公司所关注。
 
 
　　事件六  巨型私募股权基金投资中国，KKR和黑石(Black Stone)中国首例投资成行
 
　　黑石、KKR、凯雷和德州太平洋集团这些世界领先的巨型私募股权基金相继来到中国进行投资。继1999年凯雷集团投资亚商在线和2003年德州太平洋集团(TPG)收购深圳发展银行之后，2007年，同为国际私募股权投资基金巨头的黑石和KKR也开始在中国的进行首例投资。2007年9月10日，黑石集团宣布将向中国蓝星（集团）总公司（蓝星集团）投资6亿美元。仅隔7天，KKR也正式宣布完成了对河南天瑞水泥的投资，投资总额达1.15亿美元。
 
 
　　事件七  政府逐步批准产业基金试点和券商直接投资基金，本土私募股权基金加速设立
 
　　继2006年底中国第一只产业投资基金——渤海产业基金获准成立后，2007年9月，第二批五只总规模560亿人民币的产业基金获准筹备设立。即广东核电新能源基金、上海金融基金、山西能源基金、四川绵阳高科基金，以及中新高科产业投资基金。2007年9月中国证监会批准中信证券和中金公司开展直接股权投资试点，允许这两家券商以自有资金设立子公司开展私募股权投资业务，标志着中国大陆券商直接股权投资业务也正式开闸。
        
 
　　事件八  工商银行并购南非标准银行，创中国金额最高跨国并购案
 
　　2007年10月，中国工商银行以54.6亿美元收购非洲第一大银行南非标准银行20%的股权，成为该行第一大股东。这是迄今为止中国企业跨国并购史上金额最高的并购案。
 
 
　　事件九  阿里巴巴在港成功上市，创亚洲互联网公司最大规模IPO纪录
 
　　2007年11月6日，阿里巴巴网络有限公司(1688.HK)在香港联交所主板挂牌上市，上市首日，阿里巴巴总市值已达到1,995.68亿港元（约257亿美元）。此次阿里巴巴最终募资131.30亿港元（约17亿美元），令阿里巴巴成为亚洲最大规模及全球第二大规模的互联网公司首次公开发售。
 
 
　　事件十  网游行业进入收获季节，完美时空、巨人网络、金山、网龙相继上市
 
　　2007年下半年，共有四家网游相关企业在纳斯达克、纽交所、香港主板及创业板上市，共募集资金约14亿美元。2007年7月26日，完美时空(NASDAQ: PWRD)在纳斯达克挂牌上市，融资额1.89亿美元。2007年10月9日，金山软件(HK: 3888)在香港主板上市，融资8.83亿港元（约1.14亿美元）。2007年11月1日，巨人网络(NYSE: GA)在纽约证券交易所上市，融资8.87亿美元。2007年11月2日，网龙(HK: 8288)在香港创业板上市，融资16.37亿港元（约2.10亿美元）。（本文摘自《中国科技投资》）