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来源：上海商报
作为国家级综合配套改革试点区域，浦东新区在建设私募股权中心过程中再次充当了“排头兵”。据透露，一项促进新区股权投资企业和股权投资管理企业发展的具体细则已正式出炉，该政策专门针对在浦东注册的股权投资企业和股权投资管理企业，除了新设立的股权投资企业最高可享受新区1500万元一次性奖励外，还包含一系列专门针对企业和高管个人的奖励和补贴政策。以重金奖励和优惠服务吸引更多的VC（风险投资）、PE（私募股权）落户浦东。
股权投资
一次性奖励最高1500万元
据了解，这套名为《浦东新区促进股权投资企业和股权投资管理企业发展的实施办法》（简称《办法》），由新区金融办和财政局共同拟定，有效期至2010年12月31日止，是去年底新区颁布的《关于浦东新区促进股权投资企业和股权投资管理企业发展的意见》的具体细则。
记者了解到，新区此次税收和现金奖励方面的力度前所未有。根据《办法》，2008年1月1日以后在浦东进行工商注册和税务登记的股权投资企业和股权投资管理企业，比照法人金融机构，可获一次性奖励。其中，以公司制形式设立的股权投资企业，根据其注册资本规模，给予一次性的奖励——注册资本达5亿元的，给予500万元；达15亿元的，给予1000万元；达30亿元的，给予1500万元。
另外，以合伙制形式设立的股权投资企业，根据当年实际募集资金规模给予一次性奖励——10亿元给予500万元；30亿元给予1000万元；50亿元给予1500万元。
据介绍，募资规模可按多只基金额累计，且开办费完全以现金形式给予，“这是其他省市都没有的优惠。”但由于从事股权投资业务的企业类型众多、方式多样，因此本次实施企业开办奖励的门槛也较高，即企业注册资本需在5亿元以上。
“对于股权投资企业而言，这样的力度相当大。”同华投资常务副总裁方健称，这就相当于给予私募股权投资企业等同于金融机构的待遇，“以注册资本5亿元的公司制企业为例，500万元的开办费足够公司一年的办公费用（除高管工资以外的租金和差旅等费用）。”
激励模式
高管个税最高补贴40%
除了开办费外，浦东此次还针对中高级金融人才引进，击出优惠重拳。对于公司制股权投资企业，包括董事长、副董事长、总经理、副总经理在内的高管，按照其当年薪水形成全部财力的40%给予补贴；担任投资经理或项目经理职位的骨干人员，按照其当年薪水形成全部财力的20%（即纳税总额的20%）给予补贴。
如果以公司制形式设立的股权投资企业注册资本金达到5亿元以及以公司制形式设立的股权投资管理企业管理的资本达到10亿元的，给予高管每人一次性住房或租房补贴20万元。
这一激励模式正被视为上海金融改革的一种新方式。上海市金融办主任方星海表示：“今后将在合法合理的前提下，对金融机构的高管和骨干给予直接的奖励。”
此外，在陆家嘴和张江功能区租赁办公用房或购置自用办公用房的股权投资机构，也可获得一定额度的补贴：按实际租赁面积，给予500元／平方米／年的房租补贴；在上述区域购买自用办公用房，按购房房价给予1．5%补贴。
鼓励股权机构投资新区重点发展产业也是这次《实施办法》的一大亮点。根据规定，股权投资机构如果投资新区两年一度公布的鼓励投资产业目录上的企业，或者投资于新区鼓励发展的其他新兴产业项目的，所获投资收益的新区地方财力部分，将以50%标准奖励给投资机构。
投资环境
离岸公司期待“上岸”
身在私募企业，不少人士表示非常希望能在浦东注册一家股权投资公司。由于种种原因，目前绝大部分的私募基金都选择了通过离岸公司的方式，以外资的形态进入国内。但这种模式给当地政府带来的问题是，很难监控这些资金的真正动向。就浦东来说，新区金融办对区内的银行、保险公司、交易所等都有专人专管，有着详细的统计数据，但对私募基金却无法有一个明晰的数字。
对大多数规模小、活力充沛的私募基金公司而言，他们最关心的问题有三个，首先最希望企业在低成本的状态下运行，包括税收、商务成本、运营成本；第二最关心退出渠道；第三最关心所投资企业的环境，尤其是政府对企业的态度，尤其担心政策变化和政策不明确。
业内人士认为，若想要吸引大量私募基金落户浦东，就需要有完善的政策和适宜的生活环境。尤其私募基金高管很多都是外省市乃至海外人士，要想将他们留在浦东，需要政府提供一系列的优惠政策：如家属户口入沪、教育及医疗保障、与本地市民相同的各类市民福利等。
浦东相关负责人曾多次在不同场合表示，浦东将结合综合配套改革试点，积极探索私募股权基金发展的机制，促进私募股权基金在浦东集聚和发展，并尝试发起设立成长型中小企业创业投资基金，发挥金融中心对区域发展的辐射力。政府还在考虑为股权投资企业提供一站式服务，并对投资浦东新区国有企业、新区高科技企业的PE，在税收等方面给予优惠。
据统计，自有限合伙制成为股权投资机构重要组织形式以来，浦东已成立有限合伙制基金45家，资金总额近34亿元。截至目前，新区拥有各类金融机构542家，约占全市总数的70%，共吸引超过10万名金融从业人员在浦东工作。
政策导向
鼓励风投机构发展
“此次上海《办法》的出台，很好地填补了优惠政策上的空缺，相信将会吸引更多股权投资企业。”一位风投人士向记者透露，以前很多股权投资企业就是因为缺乏一系列优惠政策而放弃上海。
有关专家表示，《办法》填补了以往优惠政策的空缺，表现出新区政府鼓励风投、私募机构发展的政策导向，为促进建设金融机构和人才集聚高地掷下了重要砝码。日益优厚的软环境让浦东的“金融磁石”效应不断放大，今年，上海金融交易广场和上海证监局相继入驻浦东，以货币经纪、融资租赁、汽车金融为代表的新型金融机构不断涌现；以贝恩资本、安佰深为代表的著名股权投资基金相继落户；新华08上海总部、SWIFT和CFA协会上海办公室也在浦东开业成立。
意义深远
对接国际金融中心
“私募股权中心的打造是为了引入各类长期投资资金，形成一批有影响力的股权投资企业，推动上海成为资金和资产管理中心，促进上海国际金融中心建设。”上海市副市长屠光绍曾表示，目前PE已经成为一种新的金融形式，“PE是对现有金融体系的补充和完善”，发展PE的过程即是不断完善金融结构的过程，这对于上海国际金融中心建设具有非常重要的意义。
除了和上海国际金融中心对接之外，屠光绍还表示，私募股权中心还将与上海经济结构调整和企业改造相对接。“上海正在由传统的制造业向现代服务业转型，PE可以发挥重要作用。”而通过PE和企业联动，通过鼓励PE参股、重组国有企业，上海也将改变国资比重过大的局面，实现企业的多元化发展。
浦东新区金融服务办公室相关人士表示，新区政府确有意选择在陆家嘴或张江建立一个私募基金集聚区，为私募基金提供更专业的服务，但地点等具体细节尚在商议之中。
